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WITVANE(风向标)是一款即时价值分析软件,协助洞悉市势的方向,从而制定适当的决策。利用价值与价位之间出现的分歧,伺机出击,高沽低买,从中取利。WITVANEO通过系统分析何人、何事、何价、何时、何险五个核心问题,找出商品价值所在,提供前所未有的完整资讯系统,足以令到决策更加准确。
1984年彼得·史泰米亚,总结了三十年的市场经验,提出了一套独特的观察、分析市场价格变化的新学说——市场轮廓理论(Market Profile)。香港许沂光先生认为该理论涉及了市场中的何时、何价、何人、何事四个方面的因素,而将其称为四度空间(market ,profile).是一种较新颖的图表技术分析法。市场轮廓是指交易者对走势以TPO(Time Price Opportunity)的形式记录下来,通过对TPO的数量及形态的分析,寻找出市场真正价值(价值区)的所在,从而决定买卖策略。
市场轮廓理论以金融市场作为分析、研究和观察的对象,为交易者提供了新的思维方式和分析方法,该理论突破了传统图表分析和技术分析的框架,将市场价格与价值的背离状态以图象形式反映出来,从图象型态的变化中寻找逻辑关系,从而推则未来市场的发展方向。该理论有别于其它技术分析系统的特征在于:其独特的市场追踪特性,能为交易者提供全新的市场追踪手段。专家普遍认为,该理论极有可能成为技术分析的主流,对技术分析的发展产生难以估量的影响。
市场轮廓理论的框架包含有:市场轮廓图、交易时间、交易逻辑三大部分;回答两个基本问题:1 市场的价格运动方向如何? 2 沿价格运动方向的市场交投是否活跃进;最终要解决的问题是:在市场价格的运动中,究竟谁在控制市场。
市场轮廓图主要是反映市场价格运动的变化过程,由独特的钟型曲线表示:通过TPO(Time price opportunities,Tpo’s)图将一段时间内的市场价格变化记录下来,当一个交易日结束时,便形成了当日的市场轮廓图,市场轮廓不仅表示盘中发生了什么,而且能准确的表明何时发生,及哪类交易者参与市场。通过市场轮廓图的分析可以发现当日市场的交易特性,如盘中的价格幅度扩展、长线尾部信号、买卖盘口的性质、开市型态等,从而推断究竟谁在控制市场。
交易时间,广义上讲是指一个交易日的时间范围,从开市到收市的持续时间, 在市场轮廓理论中则有两方面的含义:首先是市场在某一价位停留的时间越长,说明这一价位被市场所接受,同时也形成了当日的价值区间,即:价格×时间=价值,另一方面,交易时间确定了盘中的交易机会,如:当冬季过后的“清仓拍卖”,价格会立即降至价值之下,但这种清仓拍卖不会维持太长时间,因此,为了买个好价钱,交易者就应很快行动,否则就会坐失良机,在市场中低于价值的买入和高于价值的卖出机会都不会持续太长时间。由于不断增强的竟争,价格会迅速变化。
价格+时间=价值,这样一个简单的公式是可以经受长时间的考验,放诸四海而皆准。
四度空间公式中的"时间",有几种含义,第一,"时间"是一个常数,说明其只有通过单位时间的交易才能维持市场的正常运转,此时的时间没有特别的意义;第二,:"时间"是买卖的重要方面,也就是说,处于低于价值的价格的时间,不会太久,因此把握买入的时间,是十分重要的,可以说真正在低位的时间,是先知先觉者大胆入市的良机。对于处于相对高位价格的时间,更是极短的时间,稍一疏忽,就过去了;第三,:"时间"是一种等待,即要等待价格低于价值时间的来临,方可买入,以要等待价格高于价值的时刻而抛出,从某种意义上来说,须学会等待,空仓中等待买入良机,满仓时等待抛出时刻。
四度空间公式中的"价格"是经常变化的,在单位时间内,价格是一变化区间,在更长的时间范围内,价格变化的区间也随之变宽,那么成交量较大的价格区间形成了价值中枢,所以四度空间的理论已经在找出价值的同时又找出了成交量较大的部分,换言之,时间+价格=成交量(价值),同时又等于价值。
四度空间公式中的"价值",是四度空间理论的核心,是解决市场中高抛低吸的标准。高抛低吸以价值为中心,是对传统分析方法的一次革命。
根据TPO图分析,可以分清楚究竟市价的变动,是由长线或者短线买卖者所造成,其买卖的动机亦无所遁形。掌握上述两项其他分析方法无法提供的资料,知己知彼,并非不可能。
风向标应运而生,充分利用了计算机快捷的计算和统计能力,迅速准确地分析出交易商品的价值所在,同时结合各方资讯,为交易者提供妥善的交易策略,以协助交易决策更加准确。